С первой половины XVIII века здесь, между Садовой улицей и рекой Фонтанкой, находился загородный дом семьи Юсуповых. В 1724 г. Петр I подарил своему сподвижнику Г. Д. Юсупову участок земли между Большой просекой (Садовая ул.), Безымянным Ериком (р. Фонтанка), Царской перспективой (Московский пр.) и Просекой (пер. Бойцова). В 1730-е гг. здесь стоял одноэтажный деревянный дом "в девять окон на высоком каменном подвале", сооруженный по образцовому проекту арх. Д. Трезини. В 1740-х гг. был построен каменный дворец в стиле барокко.